Three essays on goodwill impairment disclosure
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Abstract EN:
This dissertation is composed of three distinct studies that empirically examine the role of the information disclosed on goodwill impairment for key firm stakeholders (i.e., financial analysts, peer firms, and external auditors). In the first study, I examine the effect of disclosure transparency on disagreement among analysts, and disagreement between analysts and managers, in the context of goodwill impairment. The second study examines whether the reporting of significant goodwill impairment by a firm (impairment firm) affects the corporate investment behavior of other firms in the same industry (peer firms). The third study investigates the impact of the expanded audit report disclosure on firms’ financial disclosure decisions. Specifically, I examine whether firms adjust the levels of disclosure on goodwill impairment when auditors flag goodwill impairment as a risk of material misstatements in the expanded audit report. This study contributes to the debate about the usefulness of the expanded audit report by identifying the mechanism through which expanded audit report impacts financial reporting and corporate decisions.
Abstract FR:
Cette thèse est composée de trois études distinctes qui examinent empiriquement le rôle des informations divulguées sur la dépréciation de la survaleur pour les principales parties prenantes de l'entreprise (c'est-à-dire les analystes financiers, les entreprises homologues et les auditeurs externes). Dans la première étude, j'examine l'effet de la transparence de la divulgation sur le désaccord entre les analystes, et le désaccord entre les analystes et les gestionnaires, dans le contexte de la dépréciation du goodwill. La deuxième étude examine si la déclaration d'une dépréciation significative du goodwill par une entreprise (entreprise dépréciée) affecte le comportement d'investissement d'autres entreprises du même secteur (entreprises homologues). La troisième étude examine l'impact de la divulgation élargie des rapports d'audit sur les décisions des entreprises en matière de divulgation financière. Plus précisément, j'examine si les entreprises adaptent les niveaux de divulgation sur la dépréciation des écarts d'acquisition lorsque les auditeurs signalent la dépréciation des écarts d'acquisition comme un risque d'inexactitudes importantes dans le rapport d'audit élargi. Cette étude contribue au débat sur l'utilité du rapport d'audit élargi en identifiant le mécanisme par lequel le rapport d'audit élargi a un impact sur l'information financière et les décisions des entreprises.