Process Innovation in Pharmaceutical Industry
Institution:
Université Paris-Saclay (ComUE)Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
Process innovation is commonly claimed to be a major source of competitive advantage for firms. Despite this perceived influence, it has received substantially less attention than product innovation and much uncertainty remains about its true association with firm performance. The main focus of this study is on the relationship between a pharmaceutical manufacturing firm’s process-innovation portfolio and its economic performance. Through a collaboration with expert patent attorneys, a unique longitudinal dataset was developed, that combines secondary data and evaluations of a firm’s portfolio of process patents along three key dimensions: novelty, scope, and locus. I find positive association between overall process innovation and firm performance. Econometric analyses of the large-scale longitudinal dataset suggest that ownership of a portfolio of patented process innovations for the production of a given drug is associated with a market share (for that drug) that is on average 5.4% higher relative to non-process-innovative competitors. When differentiating between dimensions of process innovation, results further suggest that high novelty is beneficial, and complemented by a broad scope, but only for patents applying to the later phase of the pharmaceutical manufacturing process.The results of this study reconcile differences in the organizational learning, strategy, and operations management literatures. The study identifies both advantages and disadvantages of the three types of technological experiences: focal, related, and unrelated. I find that technological experience with the focal product is positively associated with the ability of a firm to process innovate, resulting in the inventions of medium Novelty and broad Scope. By contrast, I find that technological experience with related products is negatively associated with the ability of a firm to process innovate, resulting in the inventions of low Novelty and broad Scope. Likewise, technological experience with unrelated products is also negatively associated with an ability of a firm to process innovate, though it results in the inventions of high Novelty and narrow Scope
Abstract FR:
L’innovation de processus est bien souvent considérée comme étant une source majeure d’avantage concurrentiel pour les entreprises. En dépit de cette perception courante, elle a reçu beaucoup moins d’attention que celle accordée à l’innovation de produit, et de nombreuses incertitudes subsistent quant à son véritable rôle relatif aux performances des entreprises. Cette étude porte principalement sur la relation existant entre le portefeuille d’innovation de processus d’une entreprise de fabrication de produits pharmaceutiques et la performance économique de cette dernière. Grâce à une collaboration avec des juristes experts en brevets, un ensemble unique de données longitudinales a été développé. Ce dernier associe des données secondaires et des évaluations du portefeuille de brevets de procédés d’une société, à travers trois dimensions principales : la nouveauté, l’étendue, et l'emplacement. J'en conclus qu'il existe un lien de corrélation entre l'innovation de processus d'une entreprise et sa performance. Les analyses économétriques de l'ensemble des données longitudinales à grande échelle montrent que le fait de posséder un portefeuille d'innovations de procédé brevetées relatif à la production d'un médicament donné est associé à une part de marché (pour le dit médicament) en moyenne 5,4 % plus élevée, comparé à celle obtenue pour un médicament produit par une entreprise concurrente qui en est dénuée. Lorsqu'on distingue entre les différentes dimensions de l'innovation de processus, les résultats montrent, en outre, qu'un niveau élevé d’une nouveauté est bénéfique, auquel s'ajoute d'une étendue large, mais uniquement pour les brevets s'appliquant à la phase ultérieure du processus de fabrication d'un médicament. Les résultats de cette étude réconcilient les différences de points de vue que l'on trouve dans les écrits relatifs à l'apprentissage organisationnel, à la stratégie et à la gestion des opérations. L'étude identifie à la fois les avantages et les inconvénients des trois types d'expériences technologiques existantes : focale, apparentée, et non apparentée. J'en déduis que l'expérience technologique acquise avec le produit focal est positivement associée à la capacité d'innovation de processus d'une entreprise, entraînant par là même de nouveauté moyenne à étendue vaste. À l'inverse, je déduis que l’expérience technologique acquise avec des produits apparentés est associée négativement à la capacité d’innovation de processus d'une entreprise, se traduisant par des innovations à faible degré de nouveauté, avec étendue limité. De même, l’expérience technologique acquise avec des produits non apparentés est également associée de manière négative à la capacité d'innovation de processus d’une entreprise, bien que cette dernière aboutisse à de nouveauté à haut degré, avec une étendue réduite.