Structuration du pool bancaire et financement de la petite et moyenne entreprise
Institution:
Lille 2Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
This research proposes a study of the determinants of the Banking Pool structure forSMEs. Msts of analyzing the enterprise main bank choice, its relationships with the secondary banks and the number of banks that it needs. We study this problem in the banking theoryframework. The thesis is organized as follows. In the first chapter, we present a review of the related work. This literature review highlights the particular status of the main bank in the pool, theadvantages and disadvantages of an exclusive or a multi-bank financing as well as the modes of intteractions between the banks. In the second chapter, we show, through a qualitative study based on semi-directive interviews, that the choice of the main bank is determined by the geographical proximity and the decentralized organization of the bank. Others factors, such as the business volume that the bank manages and the duration of the banking relatioship with the client, also appear to be relevant. Multiple bankink relationships are explained both by a desire to put banks into competition and a need to assure a continuous financing. In the third chapter, we provide a quantitative analysis for the choice of the main bank. We find that opaque firms prefer to work with decentralized main banks that are able to provide them relationship lending. We also show more credit rationing for opaque firms dealing with centralized main banks. Finally, in the last chapter, we examine the factors that explain the multiple banking relationships for SMEs. We observe a negative link between the informational opacity of the firm and the number of banks. The borrower quality and the presence of a decentralized main bank affect also its multi-bank strategy
Abstract FR:
Cette thèse propose une étude des déterminants de la structuration du Pool Bancaire de la PME. Il s’agit en particulier, d’analyser le choix de la banque principale de l’entreprise, les relations qu’elle entretient avec les banques secondaires et le nombre de banques. Cette problématique est traitée dans le cadre de la théorie bancaire. Dans un premier chapitre, une revue des travaux antérieurs est réalisée. Elle met en évidence le statut particulier de la banque principale au sein du pool, les avantages et inconvénients respectifs de la mise en place d’un financement exclusif ou multibancaire ainsi que les modes d’interaction entre les banques. Dans un second chapitre, une analyse qualitative, basée sur des entretiens semi-directifs réalisés auprès de dirigeants d’entreprises, montre que le choix de la banque principale est déterminé par la proximité géographique et la nature décentralisée de l’organisation de cette banque. D’autres facteurs, comme l’importance du volume d’affaires qu’elle gère et la durée de la relation entretenue avec le client, apparaissent également pertinents. Le recours à la multibancarité s’explique à la fois par une volonté de mise en concurrence des banques et un besoin de sécurisation des apports de crédit. Le troisième chapitre propose une analyse quantitative du choix de la banque principale. Nous relevons que les entreprises les plus opaques cherchent à travailler en priorité avec des banques décentralisées, plus à même de leur fournir un financement rationnel. Un rationnement en crédit bancaire apparaît pour les entreprises traitant avec une institution centralisée. Le dernier chapitre étudie les facteurs explicatifs de la multibancarité de la PME. Nous relevons l’existence d’un lien négatif entre l’opacité informationnelle de l’entreprise et le nombre de ses banques. La qualité du client et la présence dans sa structure de financement d’une banque décentralisée jouent également sur sa stratégie de multibancarité