La valorisation de l'option négociable et la théorie d'évaluation par arbitrage : étude empirique sur l'"European Option Exchange"
Institution:
Paris 9Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
The purpose of this thesis is to present some comprehensive, practical and theoretical, views about the application of option theory to European Option Exchange and to build an alternative model in the point of the behavior of market makers dealers. Thus, there are three parts in this thesis. In the first part, we make some recalls and synthesize the option theory. In the second part we propose an alternative model for the extension of model Black and Scholes. At last part, we examine the European Option Exchange market for test empirical
Abstract FR:
L'objet de notre recherche est double ; il s'agit, d'une part, d'analyser les variables d'un modèle d'évaluation d'options en prenant en compte la liquidité du marché et, d'autre part, de connaitre l'efficience du marché. En effet, nous avons essayé d'étendre le modèle de Black et Scholes, de rendre compte du comportement des spécialistes et d'examiner ses implications sur l'"European Option Exchange" en termes de marché efficient. Pour cela, nous nous organisons en trois parties. La première est consacrée à un panorama des travaux existants et des modèles d'options. La deuxième est d’essayer d'établir un modèle spécifique. La troisième est examinée les tests empiriques de l'efficience du marché de l'E. O. E.