Risque bancaire, déréglementation financière et réglementation prudentielle : une analyse en termes d'espérance-variance
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Abstract EN:
The aim of this thesis is the analysis of bank risk in the regulatory environment fo the 80's. The two parameter portfolio model (mean-variance) is applied to the banking firm and prudential rules are introduced as well. It is shown on the theoretical as well as empirical level that prudential rules are not sufficient to contain the risk of failure of banks. It is suggested that close monitoring of banks by the authorities may be a necessity as long as imperfect information and moral hazard problems are not solved.
Abstract FR:
L'objectif de cette these est d'analyser le risque bancaire dans l'environnement reglementaire des annees 80. Le modele de portefeuille a deux parametres (esperance et variance) est applique a la firme bancaire et les regles prudentielles y sont introduites. Il est montre a la fois d'un point de vue theorique qu'empirique que les regles prudentielles, meme les plus sophistiquees (radio cooke), sont incapables a elles seules de maitriser le risque de defaillance bancaire. Il est suggere qu'un controle individualise des banques par les autorites soit egalement necessaire tant que les problemes d'imperfection de l'information et d'alea de moralite ne sont pas resolus.