Analyse de la concurrence, théorie des coûts et stratégie bancaire appliquées aux espaces financiers intégrés : une perspective européenne en terme d'économie bancaire et industrielle
Institution:
Paris 9Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
The present study is a contribution to a better understanding of the banking competition development within the framework of a dynamic financial integration process. It shows how banking firms, which used to perform in segmented markets, behave in terms of conduct, cost and performance when facing a common space of competition, such is the case of the European single market of financial services. The first part deals with the necessary mechanism of regulation that has been set up for the national banking systems transition towards a "Europe of banks". The second part analyses demand in terms of banking services and shows the connection between consumer behavior and banking competition distortion (asymmetric information, switching cost). We have examined the impact of the elimination of barriers to mobility on the banking market structure based notably on an approach a la Hotelling - Salop, which has allowed us to focus on the local dimension of banking competition. Then we have tried to analyze empirical studies on cost indicators calculated on the basis of multiproduct cost function (Translog or Cobb-Douglas function form). This has helped us draw lessons from the banking firm structures especially in terms of size, diversification and efficiency. The third and last part that deals with bank strategies is an applied summary of the previously mentioned topics. We have mainly tried to show that the distortion of competition and the market power, essentially resulting from the spatial dimension of bank service markets and persisting economic barriers, put restrictive limits to the price convergence imposed by integration. The initial forecasts of the decrease in prices of banking services have been exaggerated
Abstract FR:
Ce travail est une contribution à la compréhension de l'évolution de la concurrence bancaire dans le cadre d'un processus dynamique d'intégration financière. Il montre comment des firmes bancaires qui appartenaient initialement à des marchés compartimentés, réagissent en termes de comportement, de coût et de performance, lorsqu'elles se retrouvent dans un espace commun de concurrence, comme cela est en passe d'être le cas pour le marché unique des services financiers européen. Dans une première partie, nous présentons les mécanismes règlementaires mis en œuvre pour conduire la transition des systèmes bancaires nationaux vers une Europe des banques. Dans une seconde partie, une analyse de la demande de services bancaires montrant le lien entre les comportements de consommation, et les distorsions de la concurrence bancaire (asymétrie d'information, switching costs. . . ) est proposée. Puis, nous étudions l'impact de l'éviction des barrières à la mobilité sur la structure des marchés bancaires en utilisant notamment une approche à la Hotelling-Salop qui nous permet de considérer la dimension locale de la concurrence bancaire. Enfin, une analyse des travaux empiriques portant sur les indicateurs de coût calculés à partir de fonctions de coût multiproduit (forme fonctionnelle de type Translog, ou Cobb-Douglas) nous permet de tirer des enseignements sur la configuration des firmes bancaires en termes de taille, de diversification et d'efficience. La dernière partie qui traite de la stratégie des banques se veut une synthèse appliquée des points précédents. Parmi les principaux résultats établis dans ce travail, nous montrons que les distorsions de la concurrence et les pouvoirs de marché tenant, entre autres, à la dimension spatiale des marchés de services bancaires et à la persistance de barrières économiques, limitent la portée de la convergence des prix engendrée par l'intégration