Application de la comptabilité en juste valeur à la banque : apports et limites
Institution:
Paris 9Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
The objective of this thesis is to analyze the pros and cons of the application of a fair value accounting to the bank. This method is adapted to bank's market book. It would give a true and a fair view of the bank and it would permit to improve the comparability of the financial statements. However, we found that this method would apply with a real difficulty to the intermediation activity which is an activity led in the duration, and it could have consequences on the banks' behaviour. It could, in the long run, increase the volatility of bank's income and equity. It would also be likely to increase the procyclicality of the bank lending and finally, it could reduce the effectiveness of prudential control. Afterwards, a simulation exercise is performed on how four external shocks would affect the balance sheet and the equity of an AFB bank and a mutual/cooperative bank under fair value accounting and historical cost accounting.
Abstract FR:
L'objectif de cette thèse est d'analyser les avantages et les inconvénients de l'application de la comptabilité en juste valeur à la banque. Cette méthode est adaptée au portefeuille de marché. Elle permettrait de donner une image de la banque plus fidèle à la réalité et d'améliorer la comparabilité des états financiers. Nous montrons cependant, que cette méthode s'appliquerait difficilement à l'activité d'intermédiation, qui est une activité conduite dans la durée, et pourrait avoir des conséquences sur le comportement des banques. En effet, cette méthode augmenterait, à long terme, la volatilité des résultats et des fonds propres bancaires et risquerait d'amplifier le caractère procyclique du crédit bancaire et de réduire l'efficacité du contrôle prudentiel. Nous analysons ensuite, dans le cadre d'une simulation, l'impact de quatre chocs externes sur le bilan et les capitaux propres d'une banque AFB et d'une banque mutualiste ou coopérative avec la comptabilité en juste valeur et avec la comptabilité au coût historique.