Une méthodologie alternative pour la simulation des modèles économiques non-linéaires à anticipations rationnelles : théorie et applications
Institution:
Paris 1Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
The thesis is an investigation of the theoretical consistency and the tractability problems of the deterministic and stochastic simulation methods devoted to solve nonlinear economic rational expectations models. After characterizing precisely these models, we shed light on the principles of the existing deterministic simulation methodologies and we clearly show both their lack of robustness and their purely heuristic approach. Then, we propose an alternative methodology, more theoretically founded, and we show its adequacy by conducting different simulation exercises on various economic models. In the second part of the thesis, stochastic simulations problems are examined. First, we present the principles of the so-called stationary expectations simulation methodology, as developed since the beginning of the 90th. Due to numerical costs arguments, we finally argue in favour of a specific approximation method and we present its main a posteriori validation instruments.
Abstract FR:
La these traite de la coherence theorique et de la praticabilite des methodes de simulation deterministe et stochastique, proposees depuis le debut des annees 80, pour le traitement numerique des modeles economiques non-lineaires a anticipations rationnelles. On commence par mettre en exergue les proprietes fondamentales de l'anticipation rationnelle et on montre les problemes numeriques auxquels elles conduisent. Dans une premiere partie, on reexamine de facon theorique les fondements des methodologies dominantes et on met en avant leur manque de robustesse et leur caractere abusivement heuristique. Une methodologie alternative basee sur nettement plus d'arguments theoriques est ensuite proposee puis mise a l'epreuve des modeles economiques. La deuxieme partie de la these aborde les problemes lies a la simulation stochastique des modeles non-lineaires a anticipations rationnelles. On donne les principes de la methodologie dite a anticipations stationnaires, developpee depuis le debut des annees 90. Pour des raisons de cout numerique, on opte pour les methodes d'approximation a alea moyen et on montre psur un exemple economique, les principes de mise en oeuvre de ces methodes et les techniques de validation a posteriori associees.