La robustesse des modèles à prix fixes
Institution:
Paris 1Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
This thesis is centered on the analysis of the robutness of fixed prices models, and presents a synthesis of the models empirical validation. In the first part, a restrospective study of these models is presented introducing progressively the difficulties, such as those inherent to the estimation procedures, to alternative methods of estimations, to defferent hypothesis tests, and to the number of markets or agents. Application to investments and to the whole economy are also made. The second part concerns the analysis of the different specifications of these models, namely the models aggregation. We question the relevance of the procedures adpted by micro-markets, and those of aggregation. The systematic analysis of the basic model is extended in the third and last part, with applications to the french economy. Moreover, we ewamine many versions of the single sector model, under different estimation periods, and after modifying certain behavioral equations. The results show a strong stability of the coefficients and the regimes considered we finally conduct a study of these models within a framework of an economy with two sectors, and under the assumptions of endogeneous prices and investment. The results turn to be less conclusive than the previous ones nevertheless, the two sectors do not seem to be affected by the same regimes as aggregate models predict. The complexity introduced by the multiplication of endogeneous variables makes the estimations difficult and costly. In sum, the relevance of disaggregated disequilibrium models does not seem to be totally established. A better control of the statistical tools and the integration of auxiliary data is required. The aggregated models seem robust and helpful in macroeconomic analysis even though they do not allow a treatment of specific sectors.
Abstract FR:
Cette thèse, consacrée à l'analyse de la robustesse des modèles à prix fixes, pose la problématique de ces modèles et présenté une synthèse des tentatives de leur validation empirique. On aborde, dans la première partie, une étude rétrospective de ces modèles avec une introduction progressive des difficultés. Les problèmes inhérents à la procédure d'estimation, les méthodes alternatives d'estimation et les différents tests d'hypothèse y sont également abordés. Des applications a l'investissement des entreprises ou à l'ensemble de l'économie y sont aussi intégrées. La deuxième partie concerne l'analyse des différentes spécifications de ces modèles, notamment les modèles d'agrégation. Nous nous sommes alors interrogés sur la pertinence des opérateurs de confrontation adoptes sur les micro-marchés et sur les procédures d'agrégation. L'analyse systématique du modèle de base a été prolongée dans la dernière partie par une juxtaposition de ses applications à l'économie française. Aussi avons-nous examiné plusieurs versions des modèles agrégées à un secteur, sous plusieurs périodes d'estimation ou en modifiant certaines équations de comportement. Les résultats révèlent une forte stabilité des coefficients et des régimes estimés. Nous avons enfin entrepris une étude de ces modèles dans le cadre d'une économie à deux secteurs, avec des prix et l'investissement endogènes. Les résultats de cette tentative sont moins probants que les précédents. Toutefois, les deux secteurs ne semblent pas affectés par les mêmes régimes comme le laissaient présager les modèles agrégés. En revanche, les complications introduites par la multiplication des variables endogènes rendent couteuse et difficile l'estimation de ces modèles. En conclusion, la pertinence des modèles de déséquilibre désagrégés ne semble pas encore totalement établie ; une meilleure maitrise des outils statistiques et l'intégration des données auxiliaires les rendraient plus performants ; les modèles agrégés apparaissent robustes et utiles dans les exercices de cadrage ou d'analyse macro-économique même s'ils ne permetttent pas un traitement spécifique des secteurs.