Abstract FR:

L'objectif de cette thèse est de démontrer que l'étude des non-linéarités, de façon générale, et des solutions indéterminées, multiples ou cycliques, en particulier, peut fournir une théorie alternative des fluctuations et de la croissance, ce tout en restant à l'intérieur du paradigme néoclassique standard. Un premier temps s'efforce de mettre l'accent sur le rôle que peuvent jouer les imperfections de la concurrence dans l'apparition de dynamiques complexes. Il conclue à l'importance des complémentarités stratégiques dans des économies ou le cadre de la concurrence pure et parfaite est abandonné : l'atteinte d'un équilibre favorable ou défavorable dépend alors de la façon dont les agents coordonnent leurs anticipations. Un deuxième temps s'intéresse à la possibilité des solutions indéterminées ou complexes dans des versions "pures" du modèle à générations imbriquées avec du capital. Il conclue à la pertinence de cette structure pour l'étude des fluctuations et de la croissance, des lors que ceux-ci sont conçus de manière "endogène", et plus particulièrement pour l'analyse de dynamiques dont les caractéristiques résultent directement de la nature des anticipations entretenues par les agents. En troisième temps s'intéresse au rôle joué par l'escompte -le degré avec lequel des agents déprécient le futur, leur myopie- dans l'obtention de dynamiques complexes à l'intérieur de formes standards et non-convexes du modèle de croissance optimale. L'enseignement principal, et peut-être fondamental, de la thèse, réside en la remise en cause de l'hypothèse de prévisions parfaites dans le long terme.