Abstract FR:

Cette thèse revient principalement sur la formation des prix d'équilibre. L'objectif a été de proposer des modèles qui puissent réconcilier la finance néo-classique à celle comportementale car chacune d'entre elles fournit des arguments intéressants à propos de la formation des prix d'actifs financiers. Pour se faire, on a proposé, en temps continu un modèle de diffusion avec une partie saut d'espérance nulle qui intègre les arguments des deux paradigmes. En temps discret, on a construit aussi un modèle à base d'agents virtuels qui tient compte à la fois les arguments de ces deux courants. La dynamique des prix (le log des prix) trouvée appartient à la classe des modèles autorégressifs à coefficient aléatoire. Ensuite, ce modèle économétrique a été utilisée dans la partie empirique de la thèse pour créer des stratégies d'investissement d'une part et pour faire de la calibration d'autre part sur des données financières.