Approche économétrique des modèles avec changements structurels : quelques contributions
Institution:
Aix-Marseille 2Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
This thesis explores the empirical evidence of the instability by uncovering structural breaks in economic and financial time series. In a first time, we were defined the structural change models and reviewed the most important results available in the econometric and statistical literature. Then, we were presented the main contributions of the thesis. Indeed, we were first proposed a detailed discussion of structural breaks in time series models based on parametric and nonparametric approaches. While the first approach broaches the instability problem in the time domain by uncovering structural breaks in time series, the nonparametric approach based on the Priestley evolutionary spectra, generalizing the usual definition of spectra for stationary processes, provides simultaneously the instability characteristics in the time and frequency domains by locating the unstable frequencies and the associated dates. We were proposed the use of bootstrap in connection of testing for structural breaks. The motivation for this lies in the fact that the asymptotic distribution theory of many of the break tests presented in the literature may not always be particularly useful in small-sample situations. The bootstrap turns out to be a very useful tool in that it allows surmounting efficiently these problems. The thesis was finally taken up a problem that has received plenty of attention in the recent time series literature: the relationship between structural breaks and long memory. The goal is to model the series with a process that takes into account the two concepts at the same time to investigate the effect of one on the other.
Abstract FR:
Cette thèse porte sur l'étude empirique des ruptures structurelles pouvant affecter des séries économiques et financières. Nous nous sommes limités, dans un premier temps, à définir les modèles à changement de régimes et à rappeler les principaux résultats disponibles dans la littérature économétrique et statistique. Ensuite, nous avons présenté ce que nous pensons être la contribution originale de notre manuscrit à l'état de l'art. En effet, nous avons d'abord commencé par une discussion détaillée des ruptures structurelles en adoptant des approches paramétrique et non paramétrique. Alors que la première approche aborde le problème d'instabilité dans le domaine temporel en découvrant les dates de rupture existant dans les séries, l'approche non paramétrique basée sur la théorie du spectre évolutif de Priestley, relâchant l'hypothèse classique de stationnarité, possède la particularité de fournir simultanément les caractéristiques de l'instabilité dans les domaines temporel et fréquentiel en localisant les fréquences instables et les dates à partir desquelles ont eu lieu ces instabilités. Le fait que l'inférence basée sur la théorie de distribution asymptotique puisse ne pas être fiable à distance finie nous a motivé pour proposer des procédures alternatives, dans le cadre du bootstrap, permettant de surmonter efficacement ces problèmes. Le document s'est achevé sur une étude traitant un nouveau thème puisqu'il s'agit d'examiner simultanément les changements structurels et la mémoire longue. Le but est de modéliser les séries à l'aide d'un modèle pouvant rendre compte des deux concepts à la fois, et ce pour déterminer l'effet de l'un sur l'autre.