De l'espérance non-additive d'utilité : axiomatisation, représentation et estimation
Institution:
Paris 1Disciplines:
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Abstract EN:
This thesis cares about the choquet expected utility model and some of its applications. The appropriateness of the generalization of the expected utility mdel is discussed in the first chapter : the evolution of the theory of decision under uncertainty has led to define finer but more complex criteria. The criterion defined, under different shapes, by Quiggin (1982), Schmeidler (1989) and Tversky & Kahneman (1992) is of great relevance. In the second chapter, following wakker, an axiomatic clarification (and uniformization) is proposed, and a simple graphical representation is constructed for the case of decisions under risk. In the third chapter, some experimental works are presented : in particular, an attempts to estimate the probability distortion function is made. The fourth chapter cares about some economic applications. It is showed that the diversification principle (concerning, for instance, a portofio of financial assets) is not inconsistent with a linear utility function. Moreover, the problem of the link between the certainty equivalent of a lottery and the willingness to pay (or to accept) to participate a lottery is discussed. As a conclusion, the choquet expected utility model is told to be of great interest.
Abstract FR:
Cette thèse examine le modèle d'espérance non-additive d'utilité et quelques unes de ses applications. L'opportunité de la généralisation du modèle d'espérance d'utilité est discutée dans le premier chapitre : l'évolution de la théorie de la décision dans l'incertain conduit à definir des critères de plus en plus fins mais de plus en plus complexes. Le critère défini, sous des formes diverses, par Quiggin (1982), Schmeidler (1989) et Tversky & Kahneman (1992) s'avère d'une grande pertinence. Dans le second chapitre, à la suite des travaux de Wakker, une récapitulation et une clarification axiomatique sont proposées, ainsi qu'une représentation très simple dans le cas de l'incertain probabilisé (risque). Le troisième chapitre regroupe differents travaux experimentaux : en particulier, une tentative d'estimation de la fonction de transformation subjective des probabilites est proposee. Le quatrieme chapitre examine des applications économiques. On y démontre que le comportement de diversification (d'un portefeuille d'actifs financiers par exemple) n'est pas incompatible avec la linéarité de la fonction d'utilité. Le lien entre disponibilité à payer (ou recevoir) et équivalent certain est par ailleurs l'objet d'une discussion. En conclusion, l'intérêt du modèle d'espérance non-additive d'utilité est affirmé avec force.