Les réformes bancaires dans une économie en voie de libéralisation : le cas du Maroc
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Abstract EN:
The purpose of this thesis is to analyze the overall context in which the Moroccan monetary authorities decided to reform the banking system, and to consider the consequences of these regulatory and financial changes on the behaviour of banks that operate in Morocco. Our approach was to first analyze the financial aspects of the evolution of the banking sector before assessing at an empirical level the fragility of Moroccan banks. This analysis shows that, despite significant development in the market intermediation function, improvement in the Moroccan banking sector's profitability is explained essentially by the traditional business that continuously constitutes the sector's principal component. Also, the banks' higher exposure to risk was accompanied by an increase in equity capital in order to comply with the regulatory constraints of prudence. Our analysis also unambiguously confirms the need for a determined restructuring of the public financial institutions and small-sized banks, by facing up to the backlog of overdue debts and by penalizing the establishments that have not constituted sufficient provisions.
Abstract FR:
L'objet de cette thèse consiste à étudier le contexte global dans lequel les autorités monétaires marocaines ont décidé de réformer le système bancaire et de traiter les conséquences de ces changements réglementaires et financières sur le comportement des banques opérantes au Maroc. Notre démarche a consisté à procéder dans un premier temps à une analyse financière de l'évolution du secteur bancaire avant de se pencher sur une évaluation empirique de la fragilité des banques marocaines. De notre analyse il en ressort : en dépit d'un développement significatif de l'intermédiation du marché, l'amélioration de la rentabilité du secteur bancaire marocain s'explique essentiellement par l'activité traditionnelle qui constitue toujours la composante principale du secteur. Par ailleurs, la hausse d'exposition au risque des banques a été accompagnée d'une augmentation des fonds propres en raison du respect des contraintes prudentielles. Notre analyse montre par ailleurs, la nécessité de restructurer avec détermination les institutions financières publiques et les banques de petite taille, en faisant face au stock des créances en souffrance et en pénalisant les établissements qui sont insuffisamment provisionnés.