Abstract FR:

La thèse tente d'identifier les mécanismes de modélisation à prendre en considération dans un MEGIS afin d'en améliorer les implications de rentabilité d'actifs sans pour autant en détériorer les performances sur la cycle économique. Les premières tentatives d'intégration ont fait émerger une forme d'arbitrage potentiel dans l'explication de ces deux types de faits. L'apport de la thèse s'organise autour de ces deux grands axes. Il s'agit de formuler dans un cadre théorique unifié, des propositions de modélisation permettant d'échapper à l'arbitrage entre la reproduction des faits du cycle et la reproduction des prix d'actifs, dont fait état la littérature. Dans un deuxième temps, nous proposons une représentation alternative des phénomènes étudiés, en recourant à l'analyse spectrale, dans l'étude intégrée des fluctuations économiques et des prix d'actifs. Il devient alors possible d'explorer le comportement spectral de modèles dont les proriétés dans le domaine temporel sont bien connues.