Allocation inter et intratemporelle de la consommation
Institution:
Paris 1Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
This thesis deals with the allocation of income between savings and total expen, ditures as well as the allocation of total outlay among expenditure groups. Chapter one surveys the main advances on consumption dynamics. Chapter two is devoted to the study of a permanent income model with non separable utility subject to liquidity constraints. We show that several tests commonly used in the literature are not able to distinguish between habit formation and liquidity constraints. Chapter three deals with the estimation of a model of consumption with liquidity constraints applied to a panel of developing countries. We show that the model fit the data fairly well. We also propose a more elaborate model that takes into account the threats of debt repudiation. Chapter four surveys the literature on de, mand system estimation. Chapter five deals with the estimation of a dynamic demand system when only aggregate and cross section data are are available. Particular attention is given to the non stationarity of the data. The appendix proposes a survey on cointegration and a method for calculating p-values for non standard distributions.
Abstract FR:
Cette thèse étudie l'allocation du revenu entre épargne et consommation, et la répartition de la dépense totale entre différents groupes de biens à une période donnée. Le premier chapitre fournit une revue de la littérature récente sur la répartition intertemporelle de la consommation. Ce chapitre est consacré plus particulièrement à l'étude de comportements prudents, aux contraintes de liquidité et aux non séparabilités temporelles. Le chapitre deux étudie un modèle de consommation à contraintes de liquidité et à non séparabilités temporelles, comme des formations d'habitudes ou de biens durables. Ce chapitre montre que des tests couramment utilisés ne sont pas capables de distinguer entre formation d'habitude et des contraintes de liquidité. Le chapitre trois propose une estimation d'un modèle de consommation à contrainte de liquidité appliquée à des pays en voie de développement par une méthode de simulation-estimation. Le chapitre quatre propose une revue de la littérature sur les estimations de systèmes de demande. Le chapitre cinq étudie l'estimation d'un système de demande dynamique quand on ne dispose que de données macroéconomiques et des données individuelles en coupe. L'annexe expose une méthode de calcul du niveau de tests dont la statistique associe à une loi non standard. L'annexe propose également une revue des méthodes économétriques dans le cas de variables non stationnaires.