Dynamiques de l'inflation américaine autour des changements structurels : essais théoriques & empiriques
Institution:
Aix-Marseille 2Disciplines:
Directors:
Abstract EN:
The aim of this dissertation is to evaluate the performance of neo-Keynesian Phillips curves at times of structural changes. The first part studies the central topic of inflation persistence. Indeed in the first chapter, we compare the performance of a number of alternative models of price stickiness, all widely used in the literature. The sensitivity of the models results to the arbitrary choice of model periodicity is then evaluated in the second chapter. In the second part, we provide an overview of spectral analysis with a special emphasis on the spectral analysis of non-stationary processes. Then, the American inflation data is analyzed. Some of the tools used in this empirical investigation stem directly from chapter three and some new techniques are introduced. The third part focuses on the estimation of the simple neo-Keynesian Phillips curves with the GMM approach in the fifth chapter and on the estimation of the macroeconomic model (AS-IS-Monetary rule) with FIML approach in the sixth chapter.
Abstract FR:
Cette thèse analyse les performances de la courbe néo-Keynésienne de Phillips autour des changements structurels. La première partie étudie principalement la persistance de l'inflation. En effet dans le premier chapitre, nous comparons un certain nombre de modèles alternatifs de rigidité des prix, tous largement répandus dans la littérature. La sensibilité des résultats de ces modèles au choix arbitraire de la périodicité du modèle est alors évaluée dans le deuxième chapitre. Dans la deuxième partie, nous fournissons une présentation globale de l'analyse spectrale en réservant un intérêt particulier aux processus non stationnaires. Puis, nous étudions les données de l'inflation américaine. Certains outils utilisés dans cette étude découlent directement du chapitre trois. D'autres nouvelles techniques, que nous avons développées sont appliquées. La troisième partie se concentre sur l'évaluation empirique de la courbe néo-Keynésienne de Phillips par une approche GMM et sur l'estimation d'un modèle macroéconomique (AS-IS-Règle monétaire) par une approche FIML.