Abstract FR:

Notre travail parcourt un univers conceptualisé du risque de défaillance. Cette conceptualisation est exprimée spécifiquement ici, à travers celle du risque de crédit et du risque de liquidité. Elle a ainsi donné naissance à trois articles. Dans ce premier chapitre d'introduction nous avons fourni un processus de " stress testing " de sociétés particulières dépendantes du marché du pétrole brut. Dans le modèle et l'approche utilisés, on s'intéresse à la réduction de la probabilité de défaut à l'aide de moyens prudentiels adaptés. Dans le deuxième chapitre nous utilisons la relation existante entre le cycle économique et le risque de défaut pour déterminer des probabilités de détérioration de la situation financière des entreprises. Dans le troisième chapitre nous proposons, étudions et explicitons un nouvel outil financier de seconde génération adapté à la reprise d'entreprise ; le LCDSBO, le dérivé de swap sur crédit pour montage à effet de levier. Nous avons alors dans ce travail, la conceptualisation visuelle du paysage du risque de défaillance. Ce paysage est un ainsi parcouru, du formalisme des structures de la gestion du risque de défaillance jusqu'aux développements futurs des produits dérivés dont il sera le sous jacent.